IPO Kya Hai? IPO कितने प्रकार के हैं और आईपीओ कैसे खरीदें? IPO के वारे में पूर्ण विवरण जानिए

नमस्कार दोस्तों, हाल ही में Zomato का IPO निकला था जो काफी चर्चित रहा था और अच्छा प्रदर्शन भी किया था। Zomato की IPO इतने चर्चित रहने के कारण बहुत सारे लोगों में IPO को ले कर जिज्ञासा भी जागृत हुआ। अगर आपको भी IPO के वारे में शविशेष जानकारी चाहिए तो आप बिलकुल सही जगह आए हैं। हम इस पोस्ट में IPO के वारे में बहुत बारीक से रिसर्च कर के उसका विवरण प्रस्तुत करके लाए हैं। इस पोस्ट में IPO Kya Hai, IPO कितने प्रकार के है और (IPO) आईपीओ कैसे खरीदें ये सब बहुत अच्छे से समझ पाएंगे। 

तो हमारे इस पोस्ट आईपीओ (IPO) क्या है, कितने प्रकार के हैं और आईपीओ कैसे खरीदें? को अंतिम तक जरूर पढ़ें। 

Table of Contents

आईपीओ (IPO) क्या है? / IPO Kya Hota Hai?

आईपीओ (IPO) क्या है?

जब कोई प्राइवेट कंपनी सार्वजनिक होने का फैसला करती है, तो वह निवेशकों को अपने शेयरों की पेशकश एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश अथवा Initial Public Offering (IPO) के माध्यम से करती है। यह किसी कंपनी द्वारा जनता, संस्थागत निवेशकों और HNI को शेयरों की पहली बिक्री है। एक IPO बाजार को प्राथमिक बाजार के रूप में वर्गीकृत किया जाता है जहां फर्म लंबी अवधि की पूंजी का उपयोग करना चाहते हैं। यह द्वितीयक बाजार के विपरीत है जहां शेयर निवेशक समुदाय के भीतर हाथों का आदान-प्रदान करते हैं और कंपनियां अपनी अल्पकालिक पूंजी आवश्यकताओं को पूरा करती हैं।

संक्षेप में कहा जाए तो IPO वो प्रक्रिया है जिसके द्वारा एक प्राइवेटbकंपनी सार्वजनिक हो जाती है और उसका नाम स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध हो जाता है। ऐसी कंपनियों का प्रबंधन अपने व्यवसाय मॉडल के प्रति आश्वस्त है और उम्मीद कर रहा है कि IPO खुदरा और अन्य रणनीतिक निवेशकों के हित को उजागर करेगा और नियामक की कठोरता से गुजरने के लिए भी तैयार है।

नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) या बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) में सूचीबद्ध होने के लिए, एक कंपनी के पास न्यूनतम 10 करोड़ रुपये की चुकता पूंजी होनी चाहिए। इसके अलावा, निर्गम के बाद का बाजार पूंजीकरण 25 करोड़ रुपये से कम नहीं होना चाहिए।

IPO का उद्देश्य क्या है?

एक फर्म (Firm) के IPO शुरू करने के दो मुख्य कारण पूंजी जुटाना और पूर्व निवेशकों को समृद्ध करना है। ये असंबंधित नहीं हैं।

सार्वजनिक होने से, एक फर्म को संभावित निवेश की पूरी दुनिया तक पहुंच प्राप्त होती है। यह इसे प्राइवेट शेयरधारकों या उद्यम पूंजीपतियों के माध्यम से प्राप्त होने वाली अधिकांश फर्मों की तुलना में काफी अधिक पूंजी तक पहुंच प्रदान कर सकता है। आम तौर पर एक फर्म IPO में लॉन्च करेगी जब वह निजी पूंजी के माध्यम से जो हासिल कर सकती है उसमें एक पठार तक पहुंच जाएगी और उन फंडों का विस्तार या विकास जारी रखने के लिए उपयोग करेगी।

इसके अलावा, भविष्य के IPO की संभावना एक प्रमुख प्रोत्साहन है जिसका उपयोग नवेली फर्म प्रारंभिक निवेशकों को आकर्षित करने के लिए करती हैं। अपनी हिस्सेदारी बेचकर, फर्म में मौजूदा शेयरधारक एक सफल सार्वजनिक पेशकश से मूल्य की वसूली कर सकते हैं। इस अप्रत्याशित लाभ की संभावना युवा फर्मों को उस पूंजी को आकर्षित करने की अनुमति देती है जिसे उन्हें संचालित करने की आवश्यकता होती है जबकि वे अभी भी छोटे और निजी तौर पर आयोजित की जाती हैं, और यह प्रिंसिपलों और शुरुआती कर्मचारियों को एक अप्रमाणित फर्म पर जोखिम लेने के लिए पुरस्कृत करती है।

IPO के प्रकार:

साधारणतः IPO के दो प्रकार होते हैं:

  • फिक्स्ड प्राइस आईपीओ (Fixed Price IPO)/ Fixed Price IPO Kya Hai

फिक्स्ड प्राइस IPO को इश्यू प्राइस के रूप में संदर्भित किया जा सकता है जो कुछ कंपनियां अपने शेयरों की प्रारंभिक बिक्री के लिए निर्धारित करती हैं।  निवेशकों को उन शेयरों की कीमत के बारे में पता चलता है जिन्हें कंपनी सार्वजनिक करने का फैसला करती है।

इश्यू बंद होने के बाद बाजार में शेयरों की मांग का पता लगाया जा सकता है। यदि निवेशक इस IPO में हिस्सा  लेते हैं, तो उन्हें यह सुनिश्चित करना होगा कि वे आवेदन करते समय शेयरों की पूरी कीमत का भुगतान करें।

  • बुक बिल्डिंग आईपीओ (Book Building IPO)/ Book Building IPO Kya Hai 

बुक बिल्डिंग के मामले में, IPO शुरू करने वाली कंपनी निवेशकों को शेयरों पर 20% मूल्य बैंड प्रदान करती है। इच्छुक निवेशक अंतिम कीमत तय होने से पहले शेयरों पर बोली लगाते हैं। यहां, निवेशकों को उन शेयरों की संख्या निर्दिष्ट करने की आवश्यकता है जिन्हें वे खरीदना चाहते हैं और वह राशि जो वे प्रति शेयर भुगतान करने को तैयार हैं।

सबसे कम शेयर की कीमत को फ्लोर प्राइस के रूप में जाना जाता है और उच्चतम स्टॉक मूल्य को कैप प्राइस के रूप में जाना जाता है। शेयरों की कीमत के संबंध में अंतिम निर्णय निवेशकों की बोलियों द्वारा निर्धारित किया जाता है।

आईपीओ कैसे खरीदें? (IPO Kaise Kharide)

आईपीओ कैसे खरीदें?

IPO में निवेश करने के लिए आपको निम्नलिखित चरणों का पालन करने की आवश्यकता है:

  • एक निवेशक के लिए प्राथमिक कदम ये है की उस कंपनी का IPO तय करना होगा जिसके लिए आप आवेदन करना चाहते है। हालांकि मौजूदा निवेशकों के पास विशेषज्ञता हो सकती है, लेकिन यह नए निवेशकों के लिए डराने वाला हो सकता है। निवेशक IPO शुरू करने वाली कंपनियों के संभावनाएं को नजर में रख के एक विकल्प बना सकते हैं। संभावनाएं निवेशकों को कंपनी की व्यवसाय योजना और बाजार में स्टॉक बढ़ाने के उद्देश्य के बारे में एक सूचित विचार बनाने में मदद करता है। एक बार निर्णय लेने के बाद, निवेशक को अगले चरण के लिए तत्पर रहना चाहिए।
  • जब एक निवेशक ने IPO के संबंध में निर्णय लेता है, तो अगला कदम है पैसे की व्यवस्था करना। एक निवेशक अपनी बचत का उपयोग कंपनी के शेयर खरीदने के लिए कर सकता है। यदि निवेशक के पास पर्याप्त पैसे नहीं है, तो वह निश्चित ब्याज दर पर कुछ बैंकों और गैर-बैंकिंग वित्तीय संगठनों (NBFC) से ऋण प्राप्त कर सकता है। 
  • उसके बाद का कदम है एक Demat खाता खोलना। Demat खाते के बिना कोई भी निवेशक IPO के लिए आवेदन नहीं कर सकता है।  Demat खाते का कार्य निवेशकों को शेयरों और अन्य वित्तीय प्रतिभूतियों को इलेक्ट्रॉनिक रूप से स्टोर करने का प्रावधान प्रदान करना है। कोई भी अपना आधार कार्ड, PAN कार्ड, पता और पहचान प्रमाण जमा करके Demat खाता खोल सकता है।
  • एक निवेशक अपने बैंक खाते या Trading खाते के माध्यम से IPO के लिए आवेदन कर सकता है। कुछ वित्तीय संगठन आपको अपने Demat, Trading और बैंक खातों को समूहबद्ध करने का प्रावधान प्रदान कर सकते हैं।
  • एक निवेशक द्वारा Demat और Trading खाता बनाने के बाद, उसे एप्लिकेशन सपोर्टेड बाय ब्लॉक्ड अकाउंट (ASBA) सुविधा से परिचित होना चाहिए। यह प्रत्येक IPO आवेदक के लिए अनिवार्य है। ASBA एक ऐसा एप्लिकेशन है जो बैंकों को आवेदक के बैंक खाते में धन को गिरफ्तार करने में सक्षम बनाता है।
  • ASBA आवेदन पत्र IPO आवेदकों को Demat और भौतिक दोनों रूपों में उपलब्ध कराए जाते हैं। हालांकि, सुविधा का लाभ उठाने के लिए चेक और डिमांड ड्राफ्ट का उपयोग नहीं किया जा सकता है। एक निवेशक को आवेदन में अपना Demat खाता संख्या, पैन, बोली विवरण और बैंक खाता संख्या निर्दिष्ट करने की आवश्यकता होती है।
  • एक निवेशक को IPO में शेयरों के लिए आवेदन करते समय बोली लगाने की जरूरत होती है। यह कंपनी के प्रॉस्पेक्टस में उद्धृत लॉट साइज के अनुसार किया जाता है। लॉट साइज को शेयरों की न्यूनतम संख्या के रूप में संदर्भित किया जा सकता है जो एक निवेशक को IPO में आवेदन करना होता है।
  • एक मूल्य सीमा तय की जाती है और निवेशकों को मूल्य सीमा के भीतर बोली लगाने की आवश्यकता होती है। हालांकि एक निवेशक IPO के दौरान अपनी बोली में संशोधन कर सकता है, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि उसे बोली लगाते समय आवश्यक धन को अवरुद्ध करने की आवश्यकता है। इस बीच, बैंकों में गिरफ्तार राशि पर तब तक ब्याज मिलता है जब तक कि आवंटन की प्रक्रिया शुरू नहीं हो जाती।
  • कई मामलों में, शेयरों की मांग द्वितीयक बाजार में जारी किए गए शेयरों की वास्तविक संख्या से अधिक हो सकती है। व्यक्ति को ऐसी परिस्थितियों का भी सामना करना पड़ सकता है जहां उसे अपनी मांग की तुलना में कम संख्या में शेयर मिल सकते हैं। इन मामलों में, बैंक गिरफ्तार धन को पूरी तरह या आंशिक रूप से अनलॉक करते हैं।
  • लेकिन, अगर कोई निवेशक पूर्ण आवंटन पाने के लिए भाग्यशाली है, तो उसे IPO प्रक्रिया पूरी होने के 6 कार्य दिवसों के भीतर एक Confirmatory Allotment Note (CAN) या पुष्टिकरण आवंटन नोट प्राप्त होगा। शेयर आवंटित होने के बाद, उन्हें निवेशक के Demat खाते में जमा किया जाता है।
  • एक बार जब उपरोक्त चरणों को सफलतापूर्वक पूरा कर लिया जाता है, तो निवेशक को शेयर बाजार में शेयरों की लिस्टिंग के लिए इंतजार करना होगा। यह आम तौर पर शेयरों को अंतिम रूप देने के सात दिनों के भीतर किया जाता है।

अगर आप बहु चर्चित ZOMATO आईपीओ में निवेश करना चाहते है तो ये पोस्ट को जरूर पढ़िए – Zomato IPO(आईपीओ) की शेयर कैसे खरीदें?

आईपीओ (IPO) में निवेश करने के लिए क्या क्या आवश्यक पड़ता है?

कोई भी व्यक्ति जो वयस्क है और कानूनी अनुबंध में प्रवेश करने में सक्षम है, वो किसी भी कंपनी के IPO में आवेदन करने के लिए पात्रता मानदंडों को पूरा कर सकता है। हालांकि, कुछ अन्य अपरिहार्य मानदंड हैं जिन्हें एक निवेशक को पूरा करने की आवश्यकता है। एक IPO में निवेश करने के लिए:

  • यह आवश्यक है कि IPO में शेयर खरीदने के इच्छुक निवेशक के पास देश के आयकर विभाग द्वारा जारी किया गया PAN कार्ड हो।
  • इच्छुक व्यक्ति के पास एक वैध Demat खाता भी होना चाहिए।
  • Trading खाता होना आवश्यक नहीं है, एक Demat खाता इस उद्देश्य को पूरा करता है। हालांकि, अगर कोई निवेशक लिस्टिंग पर स्टॉक बेचता है, तो उसके लिए एक Trading अकाउंट की आवश्यकता होगी। जब कोई निवेशक पहली बार किसी IPO में निवेश करना चाहता है तो अक्सर Demat खाते के साथ एक Trading खाता खोलने की सलाह दी जाती है।

आईपीओ (IPO) में निवेश करने से पहले किन किन बात जान लेना चाहिए ?

  • यदि आपने किसी IPO में निवेश किया है, तो आपका निवेश सीधे उस कंपनी के भाग्य से जुड़ा हुआ है। यदि भाग्य ने साथ दिया तो आप करोड़ पति भी बन सकते हैं और नही दिया तो आपका पैसा डूब भी सकता है। 
  • इस प्रकार के निवेश में अधिक जोखिम होता है और यह भारी रिटर्न भी दे सकता है।
  • आपको पता होना चाहिए कि एक कंपनी जो जनता को अपने शेयर प्रदान करती है, वह पूंजी की प्रतिपूर्ति के लिए ऋणी नहीं होती है।
  • आमतौर पर, IPO में निवेश करने से पहले कुछ अनुभव होना अच्छा होता है। निवेश करने से पहले व्यक्तिगत वित्त प्रबंधक से सलाह लेने से आपको परेशानी से बचने में मदद मिल सकती है।
  • IPO में निवेश करने के लिए आपको एक Demat खाते की आवश्यकता होती है। आप एक मुफ्त Demat खाते की तलाश कर सकते हैं और निवेश शुरू कर सकते हैं।

निष्कर्ष

आमतौर पर IPO को शुरुआती दिनों में अस्थिर रिटर्न देने के लिए जाना जाता है, जो छूट से लाभ उठाने वाले निवेशकों को आकर्षित कर सकता है। लंबी अवधि में, IPO की कीमत आमतौर पर स्थिर मूल्य में बस जाती है। इस लिए किसी भी IPO खरीदने से पहले अच्छे से सोच समझ कर खरीदना चाहिए। 

आप एक मुफ़्त डीमैट खाता खोल सकते हैं और बाज़ार में आने वाले नवीनतम IPO पर दांव लगा सकते हैं।

उम्मीद करते हैं की हमारा ये पोस्ट IPO Kya Hai, कितने प्रकार के हैं और आईपीओ कैसे खरीदें? आपको बहुत पसंद आया होगा। IPO संबंधित किसी भी प्रश्न हो या हमारे लिए कोई सुझाव हो तो कमेंट्स करके जरूर बताएं और पोस्ट को शेयर करना ना भूलें धन्यवाद। 

 

ZOMATO आईपीओ में निवेश करना करना चाहिए या नहीं जानने के लिए हमारा ये पोस्ट को पढ़िए – Zomato IPO में निवेश करना चाहिए या नहीं?

FAQs

आईपीओ कैसे खरीदें? (IPO Kaise Kharide)

आईपीओ में निवेश करने के लिए आपको ऊपर दिए गए चरणों का पालन करने की आवश्यकता है

आईपीओ कितने प्रकार के होते है?

साधारणत, IPO के दो प्रकार होते हैं:
1. फिक्स्ड प्राइस आईपीओ (Fixed Price IPO)
2. बुक बिल्डिंग आईपीओ (Book Building IPO)

बुक बिल्डिंग क्या है?

सेबी दिशानिर्देश बुक बिल्डिंग को एक ऐसी प्रक्रिया के रूप में परिभाषित करता है जिसके द्वारा एक कॉर्पोरेट निकाय द्वारा जारी किए जाने के लिए प्रस्तावित प्रतिभूतियों की मांग प्राप्त की जाती है और बनाई जाती है और ऐसी प्रतिभूतियों की कीमत का निर्धारण ऐसी प्रतिभूतियों की मात्रा के निर्धारण के लिए किया जाता है जो जारी की जानी एक नोटिस, परिपत्र, विज्ञापन, दस्तावेज या सूचना ज्ञापन या प्रस्ताव दस्तावेज का माध्यम।

बुक बिल्डिंग में कितने दिनों तक बोली खुली रहनी चाहिए?

बुक कम से कम 3 कार्य दिवसों के लिए खुली रहनी चाहिए।

क्या बुक बिल्डिंग के लिए ओपन आउटरी सिस्टम का इस्तेमाल किया जा सकता है?

नहीं। सेबी के अनुसार, बुक बिल्डिंग के मामले में केवल इलेक्ट्रॉनिक रूप से जुड़ी पारदर्शी सुविधा का उपयोग करने की अनुमति है।

IPO में भाग लेने से पहले सदस्यों को कौन-सी औपचारिकताएं पूरी करनी होती हैं?

सदस्य को सदस्यता विभाग को निर्धारित प्रारूप में एक बार का वचन पत्र प्रस्तुत करना होता है। सदस्यों को वीसैट नंबरों के साथ यूजर आईडी का विवरण देते हुए निर्धारित प्रारूप में अनुरोध करना होगा।

IPO Full Form?

Initial Public Offering

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